Calculadora de dividendos: ingresos y reinversión
Estima la rentabilidad por dividendo, los ingresos del primer año y una proyección con o sin reinversión. El resultado solo cambia cuando pulsas Calcular.
Introduce tus supuestos
El resultado se actualiza únicamente al pulsar “Calcular”.
Cómo interpretar el resultado
Empieza por los euros estimados del primer año. El porcentaje sirve para relacionar el dividendo anual con el precio, pero no mide la rentabilidad total ni la calidad de la inversión.
Rentabilidad bruta inicial
Se calcula como dividendo anual por unidad ÷ precio por unidad × 100. No incluye cambios de precio, impuestos ni recortes del dividendo.
Ingresos del primer año
Es la suma de los pagos simulados después de aplicar el coste indicado. Si activas la reinversión, cada pago puede aumentar las unidades disponibles para el siguiente.
Proyección anual
Muestra un escenario construido con tus supuestos de crecimiento, frecuencia y reinversión. No es una previsión ni una garantía.
Ejemplo comprobado
Capital de 10.000 €, precio de 25 €, dividendo anual de 1,25 € por unidad, cuatro pagos, crecimiento del dividendo del 3 %, crecimiento del precio del 2 %, diez años y un coste del 0,2 % sobre cada cobro. Con reinversión activada:
Rentabilidad inicial
5,00 %
Ingresos del año 1
508,42 €
Total simulado en 10 años
7.510 €
El último año alcanza 1.056,96 € dentro de este escenario. Si cambias crecimiento, precio, frecuencia, costes o reinversión, cambia el resultado. Utiliza varias hipótesis, incluida una prudente con crecimiento cero.
Fórmula y metodología
La simulación trabaja por pagos y actualiza las unidades cuando la reinversión está activada.
Cálculo base
- Unidades iniciales
capital ÷ precio por unidad
- Rentabilidad bruta inicial
dividendo anual por unidad ÷ precio por unidad × 100
- Pago neto simulado
unidades × dividendo por pago × (1 − coste indicado)
- Unidades reinvertidas
pago neto ÷ precio supuesto del periodo
Supuestos del modelo
Permite fracciones de unidad y reinvierte cada pago al precio simulado.
Aplica el crecimiento indicado una vez al año y lo mantiene constante.
El campo de coste descuenta un porcentaje de cada cobro; no representa el TER ni la fiscalidad completa.
No añade aportaciones nuevas ni modela fluctuaciones dentro de cada año.
Fuentes y criterio de revisión
- CNMV: la cotización y el dividendo.
- Investor.gov: definición de dividendo.
- Investor.gov: planes de reinversión de dividendos.
- CNMV: fiscalidad de las acciones cotizadas.
- Metodología común: pruebas, supuestos, límites y política de fuentes.
Última revisión: 29 de julio de 2026 · Autor: Albert Puig.
Errores frecuentes y limitaciones
Errores frecuentes
Introducir el dividendo de cada pago como si fuera el total anual.
Interpretar una rentabilidad por dividendo alta como señal automática de calidad.
Comparar empresas o fondos sin considerar deuda, beneficios, estabilidad del pago y evolución del precio.
Usar una tasa de crecimiento constante sin probar un escenario de recorte o crecimiento cero.
Lo que no calcula
Impuestos y retenciones reales, que dependen del país, producto, intermediario y situación personal.
Recortes, suspensiones o cambios extraordinarios del dividendo.
Volatilidad, riesgo de pérdida, inflación, divisa, liquidez o rentabilidad total.
Costes de compraventa, custodia o TER salvo que los conviertas de forma razonable al campo disponible.
Uso educativo: esta herramienta ordena supuestos y permite comparar escenarios. No sustituye asesoramiento financiero, fiscal o legal personalizado.
Preguntas frecuentes
Respuestas breves sobre el porcentaje, la reinversión y los límites del cálculo.
¿Qué significa rentabilidad por dividendo?
Es el dividendo anual por unidad dividido entre el precio por unidad. Describe una relación inicial, no la rentabilidad total de la inversión.
¿Una rentabilidad por dividendo alta siempre es buena?
No. El porcentaje puede aumentar porque el precio ha caído o porque el mercado anticipa un recorte. Conviene revisar la sostenibilidad del pago y el negocio que lo genera.
¿Debo introducir el dividendo anual o el de cada pago?
Introduce el total anual por unidad. Si recibes 0,30 € dos veces al año, el dato anual es 0,60 €.
¿Por qué influye el número de pagos?
Con reinversión activada, un pago anterior compra unidades que pueden participar en los pagos posteriores. Sin reinversión, la frecuencia apenas cambia el total anual.
¿Sirve para acciones y ETF de distribución?
Sí, siempre que utilices el precio por unidad y la distribución anual por unidad. Los supuestos y riesgos del producto siguen siendo distintos.
¿Incluye impuestos y retenciones?
No. La calculadora excluye la fiscalidad real porque depende del producto, el país, el intermediario y la situación del contribuyente.
Siguiente paso
Compara escenarios antes de decidir
Puedes revisar el efecto de aportaciones periódicas, proyectar interés compuesto o utilizar el Mapa de Perfil para ordenar tu capacidad y tolerancia al riesgo.
Antes de utilizar la proyección
- Prueba crecimiento cero.
Te da una referencia menos dependiente de expectativas.
- Compara con y sin reinversión.
Así separas ingresos disponibles de acumulación.
- Revisa el retorno total.
El dividendo es solo una parte del resultado de una inversión.
Experiencia y criterio personal
Mi criterio como inversor
Como ingeniero me encantan las hojas de cálculo, pero una calculadora puede dar una respuesta exacta a una pregunta mal planteada. Yo uso estas cifras para comparar escenarios, no para adivinar el futuro. Si una decisión deja de funcionar al bajar la rentabilidad esperada o subir los costes, probablemente era demasiado frágil.
Albert Puig · Ingeniero, inversor y creador de estas herramientas.
DIVIDENDOS · NETO FISCAL
Del dividendo bruto al dinero neto
Calcula el impuesto incremental de la base del ahorro, la regularización pendiente y el capital que exige tu objetivo de ingresos.
Escala usada: 19 % hasta 6.000 €, 21 % hasta 50.000 €, 23 % hasta 200.000 €, 27 % hasta 300.000 € y 30 % en adelante. Revisión: 2 de agosto de 2026.
Metodología y límites
Calcula la diferencia entre el impuesto sobre la base del ahorro con y sin los dividendos introducidos. La retención es un pago a cuenta: no cambia el impuesto final, pero sí lo que quedaría por ingresar o devolver.
No modela compensación de pérdidas, doble imposición internacional, mínimos, titularidad conjunta ni regímenes especiales.