Calculadora gratuita · proyección educativa
Calculadora de fondos indexados y S&P 500
Proyecta una inversión inicial y aportaciones mensuales, descuenta la comisión anual del fondo y compara el resultado nominal con su valor ajustado por inflación.
Importante: la rentabilidad futura no se conoce. Esta calculadora trabaja con el porcentaje que tú elijas; no predice al S&P 500 ni recomienda un fondo concreto.
Simula tu fondo indexado
Introduce un escenario y compáralo con otros más prudentes o exigentes. Las aportaciones se modelan al final de cada mes.
Resultado del escenario
“Impacto de la comisión” es la diferencia entre dos simulaciones iguales, una sin comisión y otra con la comisión indicada. No incluye impuestos, costes de compra, divisa ni diferencias de seguimiento.
| Año | Aportado | Sin comisión | Tras comisión | Euros de hoy |
|---|
Qué calcula y qué no calcula
La herramienta aplica una tasa mensual equivalente a la rentabilidad anual que introduces. En la proyección con costes, reduce esa rentabilidad mediante la comisión anual del fondo. Después añade la aportación al final de cada mes. Al terminar, descuenta la inflación acumulada para expresar el resultado en poder adquisitivo aproximado de hoy.
Incluye
- Inversión inicial y aportaciones mensuales constantes.
- Capitalización mensual de una tasa anual equivalente.
- Comisión anual recurrente como aproximación del coste del fondo.
- Comparación entre euros nominales y euros ajustados por inflación.
- Desglose anual para revisar cómo evoluciona el escenario.
No incluye
- Impuestos sobre plusvalías, dividendos o reembolsos.
- Comisiones de compra, custodia, cambio de divisa o asesoramiento.
- Diferencia de seguimiento frente al índice ni retenciones internas.
- Variaciones mensuales reales, caídas intermedias o riesgo de secuencia.
- Cambios futuros en aportaciones, inflación, costes o rentabilidad.
Cómo usarla como simulador del S&P 500
El S&P 500 es un índice, no un producto que se pueda comprar directamente. Para invertir en él se utiliza normalmente un fondo indexado o un ETF que intenta replicarlo. Por eso debes introducir la comisión del vehículo que estés analizando y considerar otros factores como fiscalidad, divisa, método de réplica y diferencia de seguimiento.
No existe una única rentabilidad anual correcta para una proyección. Usar una media histórica como si fuera una tasa fija oculta la volatilidad y puede generar una falsa sensación de precisión. Resulta más útil comparar tres escenarios —por ejemplo, prudente, central y exigente— y comprobar si tu plan sigue siendo razonable cuando reduces la rentabilidad esperada.
Si dudas entre vehículos, revisa la guía ETF o fondo indexado en España. Explica las diferencias operativas y fiscales que esta calculadora no puede decidir por ti.
Fórmula y supuestos de la proyección
La tasa mensual equivalente se obtiene a partir de una tasa anual efectiva:
tasa mensual = (1 + tasa anual)1/12 − 1La tasa anual neta aproximada combina rentabilidad bruta y comisión:
tasa neta anual = (1 + rentabilidad bruta) × (1 − comisión) − 1Cada mes se capitaliza el saldo y después se añade la aportación. Para el valor real:
valor en euros de hoy = valor nominal ÷ (1 + inflación)añosEste método es coherente para comparar escenarios, pero no reproduce la trayectoria real de un mercado. Dos periodos pueden acabar con una rentabilidad media parecida y, sin embargo, ofrecer resultados distintos cuando existen aportaciones o retiradas.
Cómo interpretar el resultado sin engañarte
1. Mira primero cuánto has aportado
Una cifra final elevada puede deberse principalmente al ahorro, no a la rentabilidad. Separar capital aportado y crecimiento evita atribuir al mercado lo que realmente procede de tus ingresos.
2. Compara rentabilidad, costes e inflación
Una diferencia pequeña en la comisión anual puede acumularse durante décadas. La inflación también reduce el poder de compra del resultado nominal. Por eso ambos datos aparecen de forma separada.
3. Prueba escenarios peores
Reduce la rentabilidad, acorta el plazo o pausa las aportaciones. Si el plan solo funciona con un escenario optimista, el problema no se resuelve añadiendo más decimales a la calculadora.
4. No confundas proyección con tolerancia al riesgo
La tabla muestra una línea suave, pero un fondo de renta variable puede sufrir caídas importantes. Comprueba tu capacidad y tolerancia al riesgo antes de elegir una asignación.
Comisiones: por qué unas décimas importan
La comisión se cobra sobre el patrimonio, no solo sobre la ganancia del año. Además, el dinero descontado deja de capitalizar en los años siguientes. La métrica de impacto estimado recoge ambos efectos al comparar la misma simulación con y sin el coste recurrente.
Para un análisis más detallado, utiliza la calculadora del coste de las comisiones de inversión. Si quieres aislar el efecto de las aportaciones, prueba también la calculadora DCA.
Experiencia y criterio personal
Cómo usaría yo esta herramienta
Mi recomendación personal es cambiar varias veces los supuestos. Las calculadoras parecen objetivas, pero dependen totalmente de lo que introduces. Yo intento romper mi propia conclusión antes de aceptarla: menos rentabilidad, más costes y más tiempo. Si todavía se sostiene, empieza a ser interesante.
Albert Puig · Ingeniero, inversor y creador de estas herramientas.
Vídeo de Albert relacionado con esta decisión
Compara tu cartera con un ETF
No sustituye los cálculos de la página: añade mi razonamiento, ejemplos y matices personales.
AMPLIACIÓN FISCAL · REVISADA 4/08/2026
¿Cuánto quedaría después de vender y pagar IRPF?
La proyección principal muestra el capital antes de impuestos. Este módulo toma tus mismos datos y estima una venta total al final. Solo grava la ganancia; el capital aportado no tributa.
Supuestos fiscales
- Escala conjunta del ahorro aplicable desde 2025: 19 %, 21 %, 23 %, 27 % y 30 %.
- Reembolso total en un único ejercicio y tributación incremental sobre las otras rentas indicadas.
- No incluye compensación de pérdidas, regímenes forales, mínimos, no residentes ni costes fijos.
- Un traspaso entre fondos que cumpla los requisitos puede diferir el impuesto; esta casilla simula una venta, no un traspaso.
Fuentes primarias: AEAT: escala de la base del ahorro · CNMV: fiscalidad y traspasos de fondos.
Estimación educativa. La fiscalidad depende del ejercicio de venta y de tu situación completa; confirma el resultado antes de tomar una decisión.
COMPARADOR DE ESCENARIOS · DATOS EXPORTABLES
Prudente, central y exigente: compara antes de decidir
La tabla conserva tu inversión, tus aportaciones y el plazo. Solo mueve la rentabilidad bruta dos puntos por debajo y por encima del dato central para mostrar cuánto depende el resultado de una hipótesis que nadie puede garantizar.
| Escenario | Rentabilidad bruta | Capital final | Neto tras IRPF | Neto en euros de hoy |
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El escenario exigente no es una predicción optimista ni el prudente una garantía mínima. Son pruebas de sensibilidad. Si tu plan solo funciona en la última fila, el plan necesita más margen.
PREGUNTAS FRECUENTES
Dudas habituales al simular fondos indexados
¿Qué rentabilidad debo poner en la calculadora?
No existe una cifra correcta para el futuro. Introduce una hipótesis central y revisa también los escenarios dos puntos por debajo y por encima. La decisión debería seguir siendo razonable con un resultado menos favorable.
¿Sirve para simular el S&P 500?
Sí, como proyección educativa. El S&P 500 es un índice: debes introducir la comisión del fondo o ETF que lo replique y recordar que la calculadora no reproduce la volatilidad, la divisa ni la diferencia de seguimiento.
¿La cifra final incluye impuestos?
La proyección principal es anterior a impuestos. El módulo fiscal estima una venta total y aplica la escala del ahorro a la ganancia incremental. No contempla todas las circunstancias personales ni sustituye una liquidación fiscal.
¿Un traspaso de fondos paga IRPF?
Cuando el traspaso cumple los requisitos del régimen de diferimiento, la tributación se aplaza hasta el reembolso definitivo. La simulación fiscal de esta página representa una venta, no un traspaso.